RASSEGNA STAMPA – “Retrocessioni: le associazioni italiana, spagnola e portoghese si pronunciano sulla possibile eliminazione” da FundsPeople.it/.es/.pt del 5 maggio 2023.

Data di pubblicazione 05 Maggio 2023

“Una ricerca commissionata a una società di consulenza indipendente ha dimostrato la sostanziale equivalenza dei costi medi complessivamente applicati ai clienti nei Paesi europei, dove la #ConsulenzaFinanziaria è prestata su base non indipendente, e di quelli applicati ai clienti nei Paesi dove è obbligatoria la consulenza su base indipendente.”

Spiega Marco Tofanelli, Segretario generale di #Assoreti, intervistato da Silvia Ragusa per FundsPeople (IT)FundsPeople (ES)FundsPeople (PT) sull’attesa decisione della Commissione europea sulla Retail Investment Strategy (RIS) rinviata al 24 maggio prossimo.

“Quella della consulenza remunerata con le #Retrocessioni è una storia di successo, (…) un ban generalizzato avrebbe rappresentato una forma estrema di paternalismo.”

“In questa direzione ha virato anche la commissaria Mairead McGuinness  che, nel corso dell’incontro Eurofi (il tihink thank europeo dedicato ai servizi finanziari) dello scorso 27 aprile, ha tenuto un discorso con cui ha annunciato che non ci sarà un full ban degli #Inducements, stante la contrarietà di gran parte degli Stati membri, ma saranno introdotti obblighi rafforzati di trasparenza e condizioni più stringenti di legittimità degli incentivi unitamente al ban degli stessi limitatamente alle operazioni compiute in regime di execution only, nelle quali non vi è prestazione alcuna di consulenza al cliente.

“In un’ottica di dialogo costruttivo con le Autorità – continua Tofanelli –  sono allo studio soluzioni di miglioramento della disciplina che vadano nella direzione non solo di una più chiara illustrazione al cliente della natura degli incentivi, ma anche del rafforzamento delle condizioni volte a legittimarli quando essi siano giustificati dalla prestazione di servizi che rappresentino un valore aggiunto per il cliente, così da neutralizzare ab origine il rischio per il cliente di ricevere raccomandazioni non adeguate o a fronte del pagamento di commissioni non giustificate.”

“Naturalmente, il mercato finanziario si sorregge sulla fiducia degli investitori; e, in questa prospettiva, le misure di rafforzamento della disciplina degli incentivi preannunciate da McGuineess sembrano volte a dimostrare di riuscire a fornire un corretto value for money agli investitori” conclude il segretario generale di ASSORETI.

L’articolo completo: Retrocessioni: le associazioni italiana, spagnola e portoghese si pronunciano sulla possibile eliminazione – FundsPeople Italia